Sebuah Penjelasan Singkat Cara untuk Mulai Menghasilkan Uang dari Saham
Saya menerima email dari pembaca yang menanyakan beberapa pertanyaan cukup mendasar dan sederhana. Salah satu favorit saya adalah, “Bagaimana saya benar-benar menghasilkan uang dari saham?” Jika anda pernah bertanya bagaimana mekanisme ini benar-benar bekerja, ambil secangkir cokelat panas, duduk nyaman di kursi dan mempersiapkan diri untuk belajar dasar-dasar saham umum.
Ini Sederhana, Beneran!
Bila membeli saham, anda berarti membeli sepotong perusahaan. Bayangkan saja bahwa yang dibeli adalah saham Perusahaan Getoek, bisnis fiktif. Memiliki penjualan sebesar $ 10.000.000 dan laba bersih sebesar $ 1.000.000. Untuk mengumpulkan uang demi melakukan ekspansi, pendiri perusahaan mendekati sebuah perusahaan BEJ underwriting (seorang bankir investasi) dan meminta mereka menjual saham kepada publik. Mereka mungkin mengatakan, “Oke, kami tidak berpikir tingkat pertumbuhan perusahaan anda sedemikian hebat sehingga kami akan memberikan harga agar calon investor mendapatkan 9% atas investasi mereka ditambah apa pun yang anda hasilkan dalam pertumbuhan perusahaan yang bekerja keluar menjadi sekitar $ 11.000.000 + nilai untuk seluruh perusahaan ($ 11 juta dibagi oleh $ 1 juta pendapatan bersih = return 9% untuk investasi awal.) “Sekarang, kita akan berasumsi bahwa saham para pendiri terjual habis sepenuhnya bukan saham terbitan kepada masyarakat.
Pihak penanggung mungkin berkata, “Kamu tahu, kita ingin saham untuk dijual seharga $ 25 per saham karena tampaknya terjangkau sehingga kita akan memotong perusahaan menjadi 440.000 buah atau saham (440.000 saham x $ 25 = $ 11.000.000.) Itu berarti bahwa setiap “bagian” atau saham berhak untuk $ 2,72 dari laba ($ 1.000.000 keuntungan ÷ 440.000 saham yang beredar = $ 2,72 per saham). Angka ini dikenal sebagai EPS Dasar (Earning Per Share – singkatan untuk laba per saham.) Dengan kata lain, ketika anda membeli saham Perseroan Getoek, anda membeli hak untuk keuntungan pro-rata . Dimana anda membeli 100 lembar saham sebesar $ 2.500, Anda akan membeli $ 272 untuk laba tahunan ditambah apa pun hasil pertumbuhan perusahaan di masa depan (atau rugi). Jika anda berpikir bahwa manajemen baru bisa menyebabkan penjualan getoek meledak sehingga keuntungan pro-rata anda akan menjadi 5x lebih tinggi dalam beberapa tahun, maka ini akan menjadi investasi yang sangat menarik.
Yang membuatnya sedikit lebih rumit.
Yang menyebalkan sampai situasi ini adalah bahwa anda tidak benar-benar melihat bahwa $ 2,72 laba milik anda. Sebaliknya, manajemen dan Direksi memiliki beberapa pilihan yang tersedia bagi mereka untuk menentukan keberhasilan kepemilikan anda:
- Bisa saja mengirimkan dividen tunai untuk sebagian atau keseluruhan dari keuntungan anda. Ini adalah salah satu cara agar anda juga bisa menggunakan uang tunai ini untuk membeli lebih banyak saham atau pergi menghabiskannya dengan cara apapun yang anda inginkan, “mengembalikan modal kepada pemegang saham”.
- Bisa saja membeli kembali saham di pasar terbuka dan menghancurkan mereka.
- Bisa saja menginvestasikan kembali dana ke pertumbuhan di masa depan dengan membangun pabrik yang lebih besar, toko, mempekerjakan lebih banyak karyawan, meningkatkan iklan atau tambahan jumlah modal belanja yang diharapkan akan meningkatkan keuntungan. Kadang-kadang, ini mungkin termasuk mencari akuisisi dan merger.
- Bisa memperkuat neraca dengan mengurangi hutang atau membangun aset likuid.
Mana yang terbaik bagi anda? Itu tergantung sepenuhnya pada tingkat manajemen laba yang diperoleh dengan menginvestasikan kembali uang anda.
Dua Cara Anda Agar Menghasilkan Uang
Sekarang anda membaca ini, mudah untuk dipahami bahwa kekayaan anda dibangun dalam dua cara berbeda:
- Peningkatan harga saham. Selama jangka panjang, harga saham yang naik akibat dari ekspansi dalam bisnis atau pembelian kembali saham, yang membuat setiap saham mewakili kepemilikan yang lebih besar dalam bisnis sebagai persentase dari total ekuitas. Dengan kata lain, jika harga saham perusahaan Rp.50 tumbuh 20% selama 10 tahun melalui kombinasi ekspansi dan pembelian kembali saham, harga akan menjadi Rp.3100 per saham dalam satu dekade sebagai akibat dari kekuatan-kekuatan ini dengan asumsi BEJ mempertahankan harga yang sama dengan rasio pendapatan.
- Dividen. Ketika keuntungan perusahaan dibayarkan kepada anda, dana ini sekarang menjadi properti karena anda bisa menggunakannya untuk membeli saham lebih banyak atau pergi ke Itali dan berfoya-foya disana.
Sesekali dalam gelombang pasar, anda mungkin memiliki kesempatan untuk membuat keuntungan dengan menjual kepada seseorang selama lebih dari harga awal saham yang anda bayarkan. Dalam jangka panjang, bagaimanapun investor terikat dengan keuntungan mendasar yang dihasilkan oleh operasi bisnis yang ia memiliki.
